'Сколько стоит Monsanto?'

Слухи о том, что немецкий химический концерн Bayer намерен приобрести американскую компанию Monsanto, уже стали фактом. Новый генеральный директор Bayer Вернер Бауман готовит крупнейшую в истории европейского агробизнеса сделку по поглощению. В последние годы наблюдается тенденция к консолидации и созданию олигополистических рынков, занимающихся средствами защиты растений и семенными сортами. Если предложение будет принято американцами, Bayer станет бесспорным мировым лидером не только в области защиты растений, но и в семенном бизнесе. Агросегмент Bayer — CropScience — увеличит свои продажи с нынешних 10,4 млрд евро до 24 млрд евро годовой прибыли. Таким образом, сельскохозяйственное подразделение немецкой группы возьмет на себя ведущую роль в будущем развитии компании.

На прошлой неделе состоялась неофициальная встреча представителей Monsanto и Bayer, которые официально подтвердили, что ведутся финансовые переговоры в рамках будущей сделки по слиянию двух агрогигантов. «В ответ на недавние сообщения в СМИ компания Monsanto сообщает, что получила неожиданное, необязывающее предложение от Bayer AG о потенциальном поглощении Monsanto, которое подлежит комплексной проверке, регулирующему одобрению и другим условиям», — сообщает американская компания. Предложение изначально будет рассмотрено несколькими американскими финансовыми институтами — американскими банками Morgan Stanley, Ducera Partners, нью-йоркской юридической фирмой Wachtell, Lipton и Rosen & Katz.

В настоящее время рыночная оценка Monsanto составляет примерно 42 млрд долларов США. В случае продолжения сделки Bayer предлагает заплатить 60 млрд долларов США, или около 53 млрд евро. Для финансирования сделки Bayer рассматривает возможность продажи акций, выпуска акционерного капитала или отчуждения активов. Не исключено, что она продаст свой бизнес по производству фармацевтической продукции для здоровья животных. Компания уже начала реализацию своих планов и продает свою долю в своей компании по производству пластмасс Covestro AG посредством первичного публичного предложения, а в 2014 году приобрела безрецептурные лекарства Merck & Co. На сегодняшний день крупнейшее слияние в немецкой компании произошло ровно 10 лет назад, когда Schering был приобретен за 17 млрд евро.

Если предложение будет принято американцами, Bayer станет бесспорным мировым лидером не только в области защиты растений, но и в семенном бизнесе. Агросегмент Bayer — CropScience — увеличит свои продажи с нынешних 10,4 млрд евро до 24 млрд евро годовой прибыли. Таким образом, сельскохозяйственное подразделение немецкой группы возьмет на себя ведущую роль в будущем развитии компании. Это слияние «приведет к укреплению глобальной инновационной компании, основанной на науке, с лидирующими позициями в интегрированной среде агробизнеса», — уточняет Bayer.

Недавно Monsanto сообщила об обороте в 15 млрд долларов США, включая 3,5 млрд долларов операционной прибыли и 2,3 млрд долларов чистой прибыли. Из общего оборота примерно две трети, что равняется 10,2 млрд долларов США, приходится на семенной бизнес. Американская компания по-прежнему является лидером в производстве семян и проведении генетических исследований, в отличие от ее слабого влияния в области средств защиты растений.

Большой, больше, самый большой

Волна слияний среди ведущих агрокомпаний началась в прошлом году, когда Monsanto дважды пыталась выйти на европейский рынок через потенциальное поглощение своего конкурента Syngenta. Тем временем в начале 2016 года швейцарская компания Syngenta AG была продана государственной китайской сельскохозяйственной компании ChemChina примерно за 43 млрд долларов США. В настоящее время регулирующие органы рассматривают слияние на сумму 130 млрд долларов США между Dow Chemical Co. и DuPont Co., которое было заключено в конце прошлого года.

Больше по теме:

Monsanto планирует устранить своего основного конкурента в Европе – Syngenta

Monsanto

Bayer